小摩上调农业银行（01288）目标价，替补阴差由4.4元升至4.6元，评级“中性”。
小摩在农行首季度业绩后，5088音乐网调高2018-2020年度盈利预测各2.1%、3.5%、4.9%，至1929.62亿元人民币、2039.56亿元人民币及2203.89亿元人民币，光荣使命反激活新目标价等同2018年底市账率1.8倍及2018年市盈率6.2倍。
该行认为，农行在四大行之中，青岛长荣场站其一级核心资本充足比率相对较低，虽然资产质素有改善，变异怪婴新估值计入股本成本13.5%，正常化股本回报率11%。
截至5月28日9：22，农业银行涨0.97%，报4.18港元。
