来源：证券时报 e公司
10月30日晚间，水枪版合金弹头伊利股份(600887)发布的2019年三季度报告显示：前三季度，公司营业总收入达686.77亿元，同比增长11.98%；净利润56.48亿元，同比增长11.73%，实现高位双增长同时再创亚洲乳业新高。其中，营业总收入、净利润、综合市场占有率、消费者渗透率等核心指标蝉联亚洲第一，魔域海盗熊猫净资产收益率持续领跑全球乳业。
国内市场渗透能力继续增强 电商业务收入同比增59%
在“起伏不定“的A股市场，“白马股”、“龙头股”向来是最受价值投资者青睐的投资标的。伊利股份既是A股公认的“白马股”，同时也是亚洲乳业当之无愧的行业龙头。而三季报的突出业绩再次证明了这一点。
据凯度调研数据显示，伊利 “金典”“安慕希”“畅轻”“每益添”“Joy Day”“金领冠”“巧乐兹”“甄稀”等重点产品销售收入比上年同期增长 15%。其中核心单品金典同比增长22%。同时，伊利电商业务收入较上年同期增长59%。
在渠道方面，报告期内，美眉草莓糕伊利在国内市场的渗透能力继续增强，渠道份额稳步提升。凯度调研数据显示: 截至 2019 年 9月，伊利常温液态类乳品的市场渗透率为78.1%，比上年同期提升了2.7个百分点；其在三、四线城市的渗透率为80.7%，比上年同期提升2.2个百分点。同时，伴随着海外市场的拓展步伐，财经927在线收听公司渠道渗透能力的优势继续得以夯实。
在业绩稳步提升的同时，伊利品牌也受到越来越多消费者的青睐。在BrandZ发布的“2019年最具价值中国品牌100强”榜中，伊利连续7年位列食品和乳品排行榜第一名；在Brand Finance发布的“2019年全球最具价值食品品牌50强”榜中，伊利连续2年高居全球三强，并获得全球最具发展潜力的乳品品牌荣誉。
以高增长、高回报、高分红成就“价值投资典范”
价值投资是对企业内在价值的投资，经营业绩就是企业内在价值最直观体现。业绩持续高位增长的背后，酷爱上海论坛正是伊利在品质战略、创新战略、国际化战略、可持续发展战略等方面的深耕与积累。与此同时，伊利股份也为广大投资者带来了丰厚的投资回报。
相关统计数据显示，自上市以来，伊利的市值由4.2亿增长到目前近1700亿，增长了近400倍。而按上市首日以来的涨幅计，伊利在A股排在第三位，累计涨幅达到240倍。伊利的年复合收益率达到了27%，而巴菲特的年化收益率也只是20%左右。
在此期间，伊利累计现金分红205.43亿元，分红率高达到58.71%。2018年，伊利每股派发红利0.7元，分红率高达66.1%。
业绩高增长、高回报、高分红……凭借优异的市场表现，伊利被公认为A股市场上的“价值投资典范”。
机构评级凸显强烈信心 “战略杠杆”助力伊利新发展
各大机构研报数据统计显示，过去一个月内8家机构对伊利股份做出评级，其中7家建议买入，1家建议增持；而过去6个月共计37家机构的建议中，28家给出买入评级，9家给出增持评级。100%的买入和增持评级凸显出机构对伊利未来增长的强烈信心。
如今，稳居亚洲乳业龙头地位的伊利正在积极构建“全球健康生态圈”，加速链接全球资源，并通过多品类、全球化战略布局，在保证业绩持续高位双增长的同时，向着“全球乳业第一、健康食品五强”的全新战略目标发起冲击。而对于投资者而言，伊利的远大目标与一系列密集的排兵布阵背后，也预示着未来巨大的成长空间。
东兴证券研报指出：“公司（伊利）在激烈的行业的竞争中，成功抢下市场份额，新品拓展情况向好，进一步表明公司作为龙头无惧竞争压力的实力……公司完成目标决心显现，短期竞争不影响公大大期价值的增长，我们将持续看好伊利长期价值。”
