来源:券商中国
保险业首单“新三板+H股”夭折。本计划于3月29日在香港联交所挂牌上市的新三板公司——保险中介盛世大联,www.zzrsks.com.cn突然停止了登陆H股步伐。
盛世大联24日公告称,公司全球发售不予进行。并称,公司已注意到上交所于3月22日宣布了科创板对上市申请正式受理的最新动态,正在为下一步行动制定策略,并积极评估大陆及香港的资本市场状况及各证券交易所与其他融资平台的最新动态。
券商中国记者向盛世大联询问公司突然中止登陆H股的原因和登陆科创板的安排进展,该公司回复以公告为准。
突然停止登陆H股步伐
盛世大联公告称,公司及联席代表并无订立定价协议。因此,多米诺骨牌接龙有关国际发售的国际承销协议将不会签订,而有关香港公开发售的香港承销协议亦没有成为无条件。因此全球发售将不会按原定计划进行。
盛世大联3月19日曾在联交所发布招股书,称计划于3月29日正式登陆联交所。根据招股书,盛世大联本拟全球发售4262.66万股H股,其中香港发售426.28万股,国际发售3836.38万股。按照发售价的低位数(每股23港元)以及高位数(每股30.8港元)计算,此次上市最低可募集资金9.8亿港元,范海辛的性感历险记最高可募集资金逾13亿港元。
盛世大联突然中止港股上市的原因尚不得而知。有业界评论称不排除是因为估值不尽如人意。
目前,港股市场保险板块上市公司一共有15家,其中14家为保险公司,只有一家康宏环球属于保险中介。保险股估值一般并不太高,财险老大中国人保去年11月登陆A股时,市净率也仅1倍。
盛世大联是谁?
盛世大联是一家保险代理公司,全称为“盛世大联保险代理股份有限公司”,十八仙黄药膏成立于2007年5月。
根据招股说明书,盛世大联的业务模式主要通过“企业对企业对消费者”(B2B2C)模式经营保险代理业务和车管家服务业务。
保险代理业务方面,盛世大联主要向保险购买者提供境内大型保险公司承保的汽车保险产品,并通过向这些保险公司收取佣金产生收入。保单由保险公司直接承保。车管家服务方面,主要是向合作伙伴客户提供量身定制的车管家服务包,并通过向合作伙伴客户收取服务费产生收入。
2015年、2016年及2017年,盛世大联持续经营业务收入分别为2.39亿元、4.52亿元、8.17亿元。2018年1-9月,围墙守护者2盛世大联持续经营业务收入为10.39亿元,相较2017年同期的4.83亿元增长115.2%。2018年1-9月,盛世大联净利润为8210万元,较2017年同期增长122.9%。
盛世大联曾称,全球发售所得款项,40%将用于扩大公司保险代理业务的覆盖范围、扩展外部转介来源网络、提高品牌及服务可视化及提升公司向外部转介来源提供训练的能力;28%将用于扩充业务发展、销售及营销以及质量控制和客户服务能力;17%用于发展公司IT基础设施;5%用于国内及海外战略投资和收购机遇;以及10%将作为额外营运资金和一般企业用途。
未来将登陆科创板?
虽然中止登陆H股,盛世大联并未关上上市大门。
在公告中,盛世大联特别提及已注意到上交所于3月22日宣布了科创板对上市申请正式受理的最新动态,公司正在为下一步行动制定策略,并积极评估大陆及香港的资本市场状况及各证券交易所与其他融资平台的最新动态。
科创板是中国资本市场改革的划时代的重大成果,对于科技类成长性企业登陆资本市场敞开了大门。1月31日,证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。《实施意见》强调重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业,推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合,引领中高端消费,推动质量变革、效率变革、动力变革。
3月22日,上交所科创板披露了9家拟申请科创板上市的科创公司的招股说明书。
9家企业分别为武汉科前生物股份有限公司(简称“武汉科前生物”)、安翰科技(武汉)股份有限公司(简称“安翰科技”)、和舰芯片制造(苏州)有限公司(简称“和舰芯片”)、宁波容百新能源科技股份有限公司(简称“宁波容百”)、广东利元亨智能装备股份有限公司(简称“广东利元”)、江苏北人机器人系统股份有限公司(简称“江苏北人”)、江苏天奈科技股份有限公司(简称“天奈科技”)、烟台睿创微纳技术股份有限公司(简称“睿创微纳”)、晶晨半导体(上海)股份有限公司(简称“晶晨股份”)。
其中江苏北人是获科创板上市受理的首家新三板企业。
盛世大联是否有希望登陆科创板以及会否选择登陆科创板,尚是问号。不过盛世大联显然认为自己具备高新技术基因。盛世大联官网显示,2010年和2012年盛世大联获得了数千万美元的战略投资,2014年公司成为第一家挂牌新三板的保险行业企业,2015年公司成为保险行业第一家高新技术企业,2017年入选福布斯中国新三板公司潜力企业榜。
不只盛世大联,科创板的出现也为更多保险科技机构提供了登陆资本市场的机会。
国内一家互联网保险中介机构负责人告诉对券商中国记者,随着科创板快速推进,他们对科创板的关注也在增加。“我们关注一切可能的上市机会。”该人士说。
该互联网中介负责人认为,虽然保险科技企业并未明确列入科创板重点支持行业,但至少根据目前的科创板规则,保险科技企业和互联网保险企业并未被明确排除在外。该负责人表示,如果未来各项条件符合,他们也会积极谋求在科创板上市。
近年来,随着技术的快速发展和普及应用,保险科技正在快速的赋能和改变保险行业,互联网保险创业公司激增,受到风险资本的青睐。有统计显示,2012年,国内未上市的保险科技企业融资次数仅4次,融资额仅300万元。5年之后的2017年,融资次数和融资额分别达到42次和逾15亿元,其中仅众安在线实现了IPO。
一家产业投资基金管理层人士也认为,对于大量的保险科技公司来说,科创板未来应该会是个机会点,上述实施意见中关于重点支持行业的描述并不是保险类科技公司上市的障碍。