长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
7月14日晚间，美眉草莓糕容大感光披露重组预案。
上市公司拟向牛国春、袁毅、李慧、石立会等四名交易对方以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买其持有的广东高仕电研科技有限公司（以下简称“高仕电研”）100%股权，并向不超过5名符合条件的特定投资者发行可转换公司债券募集配套资金不超过1.2亿元，用于支付本次交易现金对价、补充上市公司及标的公司流动资金、支付本次交易相关费用，其中补充流动资金金额不超过募集配套资金总额的50%。
根据标的资产的预估值，经交易各方协商，财经927在线收听本次交易高仕电研100%股权作价暂定为1.8亿元，其中以股份方式支付 1.08亿元，以可转换公司债券方式支付0.18亿元，以现金方式支付0.54亿元。
本次交易不构成关联交易、重大资产重组或重组上市。以容大感光和高仕电研2018年财务数据来看，标的资产总额、资产净额、营业收入分别占上市公司的33.57%、41.13%、20.26%。
据了解，酷爱上海论坛高仕电研成立于2015年末，主要从事高品质PCB油墨、喷墨打印油墨、FPCB油墨等各类新型电子材料的研发、生产和销售。
而容大感光一直致力于PCB感光油墨、光刻胶及配套化学品、特种油墨等电子化学品的研发、生产和销售。公司认为，高仕电研的主要产品是对上市公司产品结构的重要补充，本次交易将扩充并丰富上市公司产品类别，优化业务布局，清穿之花妖耿氏实现主营业务的协同效应，有利于进一步提高上市公司的市场占有率，有利于巩固上市公司的业务核心竞争力和整体盈利能力。
不过，长江商报记者注意到，高仕电研的业绩表现并不稳定。2017年、2018年和2019年上半年，夺宝英雄团2高仕电研分别实现营业收入5570.84万元、8572.62万元、4202.8万元，净利润684.92万元、381.55万元、522.08万元。其中，去年高仕电研营收增长53.8%，但净利润下降44.3%。
对此，容大感光表示，2018年标的公司因客户违约事项，出于会计谨慎性原则，对该客户应收账款全额计提了坏账准备，导致当年经营业绩受到影响。目前标的公司加强了客户风险管理，业绩已恢复稳定。
截至2019年6月30日，高仕电研资产总额6367.18万元，负债总额2831.6万元，所有者权益3535.58万元。以此粗略计算，本次交易中高仕电研100%股权作价1.8亿相较于净资产增值逾4倍。
在此情况下，交易对方承诺，高仕电研2019年至2021年实现扣非归母净利润将分别不低于1200万元、1500万元、1800万元。
披露重组预案的同时，容大感光还公布了上半年业绩预告。公司预计今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为1694万元至1886.5万元，同比下降12%至2%，主要原因是政府补助减少和理财收益减少。公司预计本报告期非经常性损益对净利润的影响金额约为120万元，2018年上半年非经常性收益为589万元。
