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青岛农商行二度上会终过关：不良率降至新低 不良贷款关联处置等被询问
记者 李愿
曾“临阵脱逃”的青岛农商行再次接受发审委拷问，这一次它过关了。11月20日，证监会网站公告显示，发审委同意青岛农商行过会。历时两年，青岛农商行终于“叩开”A股上市的大门。
招股书显示，青岛农商行拟在深交所上市，将发行的股票数量不低于本次发行并上市后总股本的10%，linruyouna且不超过发行后总股本的25%，发行后总股本不超过约66.67亿股，发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实资本金。
审核结果显示，发审委对青岛农商行营业收入净利润上升但净利差收窄、不良率下降但不良贷款处置集中于关联方、流动性缺口率降幅明显、应收款项类占发行人金融投资规模大幅波动原因等五个方面提出询问。
最新数据显示，青岛农商行不良率将至1.71%，创近几年新低。对于不良贷款关联处置问题，财联社记者注意到，暴打书呆子此前证监会就曾在该行上市申请反馈意见中提出过质疑，“是否符合行业惯例，价格是否公允。”
不良率创近几年新低
资料显示，青岛农商行成立于2012年6月26日，由9家农信社在清产核资的基础上，以新设合并方式组建的股份制商业银行，也是山东省第一家地级农商行。
2016年8月26日，该行乘着银行A股IPO这股东风，iq过大河于临时股东大会审议通过A股IPO相关议案，并于当年10月向证监会递交招股书，不过在2017年IPO审核进度放慢，银行A股IPO“空窗”。
今年6月29日，证监会发布公告称，将于7月3日对发行人青岛农商行进行审核。不过，7月2日证监会再次发布公告称，鉴于青岛农商行“尚有相关事项需要进一步核查”，9c8809决定取消对该公司发行申报文件的审核。
彼时市场纷纷猜测，青岛农商行“临阵脱逃”的原因是因为不良率，而这也是银行股IPO时发审委关注的焦点问题。联合资信对该行的评级报告也表示，该行关注类贷款和逾期贷款占比较高，需关注未来信贷资产质量变化。不过，截至目前，该行仍未对该问题做过公开解释。
资料显示，该行2014年-2017年的不良贷款率分别为2.40%、 2.38%、 2.01%、1.86%，分别高于已上市银行平均值124个基点、87个基点、41个基点和32个基点。在其招股说明书中，该行也提示称，“本行不良贷款率与已上市银行不良贷款率平均水平的差距呈下降趋势，但仍有可能由于贷款组合质量恶化而上升并高于已上市银行不良贷款率平均水平。”
该行解释称，主要是因为该行贷款客户中中小微企业占比较高，面对经济下行趋势，该类客户承受的经营压力更大。
最新数据显示，截至三季度末，该行总资产为2748.87亿元，所有者权益196.89亿元；不良贷款余额21.82亿元，不良率降至近几年来新低，为1.71%。前9月，实现营业收入52.38亿元，净利润21.79亿元。
不良贷款处置受质疑
不良贷款违规处置一直是监管部门关注的重点。据不完全统计，今年下半年以来就有江苏银行、徽商银行等20余家银行因不良贷款业务违规被罚款。
财联社记者注意到，青岛农商行的不良贷款处置也引起了证监会对两次关注。此前，证监会在其上市申请反馈意见中也提出过疑问称，“不良资产处置是否符合行业惯例，价格是否公允。”此次发审委会议上，此问题再次被抛出，“否存在输送利益，是否变相降低不良率。”
招股书披露，自青岛农商行设立以来，该行通过核销债权转让方式累计处置不良贷款64.62亿元，其中呆帐核销7.26亿元，债权转让57.36亿元。
上述不良贷款债权转让的受让方涉及12家企业，主要集中于青岛国信发展资产管理有限公司、国信（青岛胶州）金融发展有限公司、日照钢铁控股集团有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司等企业，而这4家企业均为该行的关联方。
“上述关联交易所涉及的不良贷款转让均经过本行内部审批程序，所涉及的不良资产均经过评估，且履行了公开拍卖程序，”该行在招股书中表示，上述关联交易遵循了市场化的定价原则，价格公允。同时，保荐机构也认为，处置程序合法合规、处置价格公允。
据统计，加上青岛农商行，今年以来已经有郑州银行、长沙银行、青岛银行、紫金农商行和西安银行六家银行成功过会，正在排队上会的还有浙商银行、苏州银行等12家银行。
