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芯片股又涨嗨了，科技信仰回归？机构携手外资已提前扫货
来源：财联社
财联社（上海，火柴人前线研究员 张扬）讯，今日两市延续反弹态势，与昨日相比，今日市场做多情绪复苏更为明显。截至收盘，三大股指涨幅均超过1%，行业板块几乎全线上涨，海上保卫战中文版持续表现的芯片股凸显强势态势。
两路资金提前入场做多
在近期市场反弹的过程中，芯片股的不断走强尤为引入注目，市场的做多情绪也因科技股的爆发而受到显著的提振。截至今日收盘，芯片板块指数涨超3%，其中聚灿光电、民德电子、立昂微、新洁能等股涨停，英唐智控、晓程科技、上海新阳等股涨幅均超过10%。
事实上，仓鼠特技飞天在芯片股近期持续表现的同时，机构及北向资金已悄然入场。正是在这两股资金强势做多部分龙头股的提振下，芯片板块的做多情绪因此被点燃。
据财联社统计，近三个交易日，包括韦尔股份、兆易创新、新洁能等多只芯片股被机构大买。此外，韦尔股份及兆易创同时还被北向资金大笔买入。
具体来看，疯狂的老头加强版11月2日，韦尔股份强势涨停，盘后该股披露的龙虎榜数据显示，机构资金爆买超17亿，此外，北向资金的净买入金额也高达1.6亿元，与韦尔股份齐头并进的兆易创新同样受到这两路资金的大力追捧，11月2日的龙虎榜数据显示，机构净买入该股近1.3亿元，而北向资金净买入金额则高达3.2元。
股价表现方面，韦尔股份及兆易创新近三个交易日的上涨幅度均超过10%，此外，中芯国际、北方华创、卓胜微等一些市值相对较大的芯片股近三个交易日均有不同程度的上涨。
半导体行业开启上行周期
今年三季报披露完毕后，电子板块尤其是半导体板块大量公司业绩大幅增长，其中SW半导体增速领先所有其他板块，达到了20.9%的同比增长。尤其亮眼的是三季度IC设计板块整体收入为181亿元，同比增长41.5%，环比增长35.1%，创历史新高。展望未来，国盛证券指出，受政策强化及半导体行业库存拐点显现等三大周期共振的影响，行业将开启上行周期。
政策周期强化，产业链自主化趋势不移。本次中美科技争端暴露出我国产业链、供应链存在的风险隐患，为保障我国产业安全和国家安全，下一阶段国盛证券预计国家政策将加大力度打造自主可控、安全可靠的产业链和供应链，必要的产业备份系统有望加速形成。
存货占比大幅下降，去库存效果显著，存货拐点显现。相当值得关注的一个指标是，IC设计板块存货占比指标在第三季度大幅下降，反映此前重复下单的存货在三季度得到显著去化，同时跟踪韦尔股份、兆易创新、澜起科技等龙头公司来看也确实存在这一趋势。
四季度起存货拐点显现，景气趋势有望上行。代工整体高景气，8寸率先开启供需紧张。本轮代工行业景气有两大驱动因素：1）5G：先进制程5/7nm供不应求，高端移动终端及数据中心建设需求；2）CIS、PMIC、FPC、蓝牙、Nor等应用需求快速增长，8寸片供不应求。
